机构看市:多空对决再现 下周或迎变盘
栏目:新闻资讯 发布时间:2019-06-30 19:17

6月行情收官,A股也正式告别2019年“上半场”。上半年,沪指累计大涨19.45%,最高一度涨至3288.45点,不过最终依然收在3000点下方。本周,上证指数、中小板指、创业板指分别回调0.77%、0.18%、0.81%。私募人士认为,在当前资金仍较为保守,题材表现不甚理想的情况下,控制仓位仍是最佳选择。

玉名(私募基金经理):

热点结构性分化是常态

在本周四之前,6月份以来上证指数仅出现过2根实体中阳线,且都是与消息面有关系,所以,我认为对股民来说,要思考一个因素,如今影响市场盘面的因素不在市场内,而是市场外的,要么政策利好,要么外盘利空因素等。目前不确定性因素依然存在,G20峰会最终会有什么样的消息,一切都是未知的。短期外资连续净流入之后也迎来净流出,短期对市场还是有所顾忌的。

因此,热点结构性分化是常态的,难有普涨格局。近期场内资金很有节奏,环保、白酒、黄金等热点进退有序,不贸然进攻,有利润也会锁定,寻求调整后的机会点,再度拉升,这是股民要适应的。我认为有两个现象挺值得关注一下,首先,类似沪电股份(行情002463,诊股)这种之前挖掘过的品种,他们是有自己的模式,就好比通策医疗(行情600763,诊股)那种,而他们对于板块其他品种的节奏是有一种带动的,比如说典型的富春股份(行情300299,诊股)的波段这是可利用的。其次,中原环保(行情000544,诊股)涨停,这几天虽然环保股分化,有回落,但每天都保持涨停板有环保股,显然资金从初期盲目炒作,到分化,再到深度挖掘的构成,这其实就是板块节奏,是伏击时要琢磨的。

潜力股是股民最喜欢听到的,潜力有两层含义,一是个股赚钱效应的潜力,二是资金赢利模式的潜力。前者考验的是股民操作能力的匹配;后者考验的是研究后的自信与坚持。如我们看到新低出现妖股现象,高价股稳定现象等,已经形成了潜力股的两大重要构成。

股民天生是喜欢有人唱多,喜欢看涨幅榜的,但我个人很多时候更喜欢看跌幅榜,尤其是将一些跌幅榜的个股有一个印象之后,会发现很多所谓的大牛股、妖股,恰恰就在这里面。如5年新低出妖股现象这是最近1年多经常出现的,里面还有一些行业周期,政策周期带来的个股巨变与赚钱效应的潜力股。要说潜力股,不仅是个股的潜力,更是股民自身能力的潜力挖掘,这个非常重要,个股和对应的操作是匹配的,而且是与大多数股民头脑中的印象是不同的。新低出妖股现象,核心不是股价低,而是游资介入和资金风口的出现;而高价股抱团效应的背后,也是中长线稳健资金持续盈利产出的原因。

黎仕禹(广东小禹投资总经理):

牛市主升浪远未到来

上周,我们看到市场出现温和放量反弹,但同时也强调了这仅仅只是市场的一次超跌反弹,并非是反转,更加不是牛市的第二波。所以,我们对市场的反弹行情高度是担忧的,且早在之前就跟大家指出了,60日均线将是后市市场反弹时遇到的第一个强阻力位。目前来看,这个阻力位现已形成了市场的“拦路虎”。

再加上在本周末这几天,就是G20峰会召开。所以在本周五,市场一些资金主动减仓寻求风险控制,这也是正常可以理解的。但是,因本周五将是二季度末的最后一个交易日,所以周五的市场走势对技术图形的形成也会比较关键,如形成季K线、月K线、周K线。

在上周,从沪指的周K线系统看,我们就知道市场的上涨是反弹而非反转;所以,在遇到60日均线的时候,我们更加多的建议是叫大家把之前抄底的仓位减减,而非鲁莽地高位追涨加仓。当然了,市场目前沿着日K线图的10日均线上行,那么只要沪指没有跌破10日均线,大盘的短期走势就不会危险。反之,则要小心了。

现在,市场都在等待着周末的消息面,所以市场的短期走势又要“胶着”了。而且,G20峰会之后,我们还要继续等待7月中下旬的科创板推出,推出后还要观察起码半个月的时间,看看它对市场的影响。7月底之前,市场还有大量上市公司的三季报业绩要公布。所以,综合来看,三季度的7月份,市场应该还是以震荡走势为主。至于市场的转折点,估计我们仍然还要耐心等待。

从沪指的月K线上来看,我们当然期待7月份市场“七翻身”。这样月K线的10月线就不会被跌破了,这样,市场就还能保持着一丝丝“牛市”来临的希望。否则,只要市场跌破10月线,跌破2800点,那么市场估计就要往2500点的方向进行二次探底。

从目前的板块热点上来看,白酒所代表的大消费类个股是今年上半年表现最为出色的板块,也是机构 “抱团取暖”购买的核心资产。而券商为代表的大金融板块,则是市场指数走势的“加强版”,因为其大起大落。5G、芯片、集成电路等科技股,则是脉冲性行情,时起时落;其它主题投资概念行情,则是纯粹的投机了。所以,从某个角度上看,市场在今年上半年其实表现一般般。

我们早在去年年底的就提示过,2019年的A股市场不会比2018年差,但是,2019年也仅仅只是下一波牛市启动的“元年”而已,市场的牛市主升浪也远未到来。所以,2019年其实还是一个筑大底的年份,而我们要继续耐心地等待下一波牛市的酝酿和诞生、以及爆发。

晓风(私募人士):

谨防反弹时间窗口逐步关闭

我上周判断上方有两条关键压力线:60天线和60月线,本周在60天线遭遇强阻力并在利空配合下实现深幅回调,回踩了2956技术位,这个回调,我上周已经预计到了:一是60-120分钟压力形成,又要形成短调,二是日线首次进入高位区,也会有短压,三是首次挑战60天线,压力更大,调整目标是回踩2956,三个因素配合叠加突发利空,这个调整就来得迅猛干脆且在空间上一步到位。但之后的反弹仍然受到60日线的压制,这个阻力无法突破,随着时间被消耗,反弹就可能进入尾声。

我在5月31日判断过:“下一次风险来临的时候,应该是日线见顶 多周期高位共振,这个时刻还相对较远,到时候我会提示。”过去一个月后,这个反弹见顶的时刻来了没有?我的判断是:将至未至。

第一,我预判过B反的三个目标位3000/3033/3129,目前已经达到3000-3033区域,如果B反性质为弱势,那么空间基本实现。60日线目前是压制反弹空间的最大障碍,连这个坎都过不去,B反补缺口的基本任务就无法完成,性质就锁定为弱反,这样,反弹结束后将补完下缺口,也就是说A浪底2822必破。

第二,我也预判过B浪周期在25-30天,到周五运行了15天,还剩10-15天,那么,后市行情就会有两种选择:一是横着走以消耗完反弹周期,这样,未来两到三周就属于垃圾时间,行情被压缩在50点左右,B反顶部就类似于四月的顶部结构,形成两个围绕60天线相距不远的高点。二是快速拉升干掉60天线去补完缺口,随机攻击到三个阻力位3052/3076/3119,然后见顶回落,这样就是类似于三到四月的尖顶诱多模式。当然,如果利空来袭导致大跌,那么反弹也只能在60日线门前无奈提前结束。

第三,从抵达60日线开始,B浪的确定性反弹周期结束,未来两到三周进入不确定阶段,但由于多周期高位共振尚未形成(一二周内形成是大概率),没有利空打击配合这里成顶直接结束反弹的依据单薄,可能仍会维持震荡格局一两周,近日消息面因素要密切关注,会明显影响短期行情。谨慎者可在此提前布局减仓收割,进取者控制仓位后可根据多周期高位共振是否形成决定风控点。

大盘受60天线压制已经六天,下周又将面临方向选择,比较理想的是一根中长阳突破60天线去尝试封闭3052缺口,如果一直在60天线附近磨叽,要谨防反弹时间窗口逐步关闭后重回跌势。周末消息面会对七月开局形成干扰。展望七月,预计总体上处于B浪反弹见顶结束,进入C浪运行的格局。

余岳桐(资深投资人):

唯一需要的是保持耐心

关键时刻,利好频频传来,6月底到7月初的这段调整过程,大盘显得异常闲庭信步,甚至时不时还能让人感受到浓浓的暖意。面对正在召开的G20峰会,投资者明显恢复了信心,前期的诸多不确定性正在被日渐高涨的做多氛围所淹没,人心思涨的市场,一旦爆发出热情怕是自己也觉得惊讶。

突遭利空的券商板块也抖擞精神,试图卷土重来。除了当事人中信建投(行情601066,诊股)依然低迷外,其余大都缓过神来,奋勇反击,长城、华鑫、兴业、中信等几只个股甚至还创出了近期的反弹新高。对券商股来说,从去年底今年初开始,我便反复提示,目前市场的大周期正处于熊牛转化阶段,从过往的历史经验来看,大金融都会有很强的爆发力,特别是在目前外部环境不确定性较多的情况下,大金融护盘的属性更强,而这种护盘也体现出国家的一种意志力。所以,无论从哪个角度来说,券商都当是稳健投资者的标配。

对目前的市场来说,唯一需要的,就是保持耐心。在调整的过程中,注意低吸前面提及的市场机会。操作中,重点关注三个方向。一是继续以大消费和大金融为底仓,特别关注其中外资偏好的龙头品种。全球资金的风险偏好改善,北上资金可以保持比较稳定的净流入状态,建议积极跟随。

二是逆周期政策催化,基建板块景气回暖。专项债新政改善基建融资环境,基建投资回升带动产业链景气修复,考虑一下估值和机构持仓,推荐更受益于当期融资环境的国企建筑公司,关注区域或细分领域的公司。

三是关注科创板映射下的A股成长股龙头。流动性预期偏松有利于成长主题。建议关注集成电路、半导体芯片、5G和生物医药概念。